今天这个分享是你在任何一个课堂都学不到的！因为今天的教育体系教大家的是如何做一个有用的专才！社会需要工程师，需要经理人，需要精算师，需要交易员，需要各种各样的专才。绝大多数人都是在金字塔的塔基在惨烈搏杀。
我的朋友江南愤青有句话：不要靠能力赚钱。很多人不懂、没有能力怎么赚钱呢？其实不是说不需要有能力，而是要看什么样的能力，教育体制训练你的能力是专才能力，你就永远在金字塔塔基和其他有专才能力的人竞争！但是金字塔塔尖的人都是靠改变限制条件来赚钱，他们有的是改变限制条件的能力！要想走到金字塔塔尖，就需要学会改变限制条件！需要训练自己这方面的能力！
要理解限制条件（constraint），灵哥首先要带大家理解什么是金融？以下你需要仔仔细细的阅读关于金融业的这些基本知识和真相！
我们都知道今天现代社会，金融业是百业的上游。过去几年在中国金融业好的时候，优秀的毕业生都想去金融业，包括世界知名的投行高盛，国内的中金，包括去券商，去VC/PE等等。很少有人愿意去制造业，金融业感觉来钱很快，而且指点江山，制造业太辛苦了。
不仅中国，美国新加坡这些发达国家老早就这样了。二十年前我在新加坡读本科的时候，我们这些留学生被要求限制选择金融专业，而是选择工程系，新加坡优秀本地学生都去学了金融。我们这些留学生即使学了工程，很多人也想办法通过读MBA到金融业。
我大学拿的是新加坡开国副总理吴庆瑞奖学金，他是新加坡的金融之父，类似是新加坡的邓小平。新加坡银行协会（ABS）以他名义成立了奖学金！其实按道理来讲，我是应该去学金融的。大多数的同学都只能进工程系，我的奖学金方跟我说你要不要换成工商管理或者金融？如果需要换的话，奖学金方立马给新加坡国大打电话。
我当时挺傻的，傻不拉几的拒绝了这个建议。如果接受的话，可能我后来的人生就不同了。因为我当时完全不懂这个世界是怎么运作的。
只有深入了解金融业，才能深度了解这个世界是怎么运作和被控制的！
金融业最优秀的大学生都想去投资银行，投资银行是干嘛的呢？我们总看到国内各种独角兽在美国上市，都是一堆牛逼的投行承销，比如高盛，Morgan Stanley，美林，瑞信等等。
投资银行实际上没有你们想的那么神秘，投资银行最重要的就是把一个资产或者服务卖给客户，投行本质来讲就是销售。
投行销售最主要的对象就是资产管理公司，资产管理公司是买方，投行一般是卖方。一买一卖，投行就赚钱了。
我们看到的各种业态的基金，包括VC/PE什么的本质都是资产管理，帮人管钱。资产规模大，就叫资管，资产规模小，就是基金。投行也一样，规模大就投行，规模小就叫精品投行，再小就叫FA。有些FA嫌自己叫FA不好听，就说自己是精品投行，本质是一回事。
投行一般在公司上市，把公司的股票卖给资管公司，FA把创业公司股票卖给VC/PE，大家理解下，本质是一样的。
当然投行也卖服务！比如知名投行美林（Myrill Lynch），现在是美国银行下属的，所以叫美银美林，曾经安排我和新加坡政府投资公司（GIC），还有美国的对冲基金客户吃饭谈中国的电商，一个小时饭局我收三万元人民币！至于他们收多少，我就不知道了！我觉得美林找我这个钱付的很值啊，他们到哪去找像我这么懂中国电商，还懂技术，英文还如此之好可以和客户无缝交流，不到5000美金就搞定可以卖给客户了。
投行当然也有竞争，有些人就问！任何充分竞争的市场利润不是应该归零吗？如果大家抢着要帮阿里巴巴上市，高盛说我收7%，Morgan Stanley说我收6%，那不是大家都赚不到钱了。其实不是这样的，因为第一有很多信息是不透明的，投行定个价，资管公司不一定有还价的能力。
第二投行销售一个东西不是那么简单粗暴公开市场叫价，有些东西正是不好卖才需要投行的介入。这就是投行的核心能力，叫改变限制条件（Constraint）！
Constraint这个英文词意思是限制！你被什么限制了？这是我们每个人都要考虑的问题。把活干好考验的是专业能力，优化能力。但是想突破，就要突破限制条件。包括制定新的规则，颠覆现有的秩序等等都是改变限制条件。
IBM PC部门亏了很多年，想把这个锅给甩掉。IBM首先想到的是日本东芝！东芝跟日本的三井住友银行有很深的业务往来。而三井住友背后的股东是高盛！高盛不想东芝买了IBM PC结果影响三井住友的业绩，所以高盛跟IBM说，我给你找中国公司来买。
真正卖的过程没有那么简单，在中国做事情首先要取得中国政府的支持，所以高盛牵线让IBM先给教育部捐设备，后面再通过其他方式讨了商务部和科技部的欢心，很快IBM就变成了部委的座上宾。
卖的时候，高盛放风说要把IBM PC卖给中国的长城，同时还在和台湾的宏碁接触。而这时候联想正好想国际化，所以联想就非常想拿到IBM PC。
高盛其实是拿长城和宏碁给联想抬价来着，但是高盛还是不够满意，高盛想在中国搞个证券公司的牌照。而联想也想做一个投行，最后大家一拍即合，高盛旗下的三个公司和联想合资成立了一家券商。最后结果是联想高价买了IBM PC成功国际化，高盛拿到券商牌照赚了一大笔钱，IBM成功把亏损资产卖出。
你现在明白滴滴为什么要花大代价请柳青当总裁的原因了吧？柳青在高盛干过投行，她做滴滴总裁，就有了改变限制条件（Constraint）的能力，从而一路把企业带上市。
这几天高盛发生了丑闻，就是牵涉到马来西亚前政府的主权基金1MDB，高盛前合伙人Timothy leissener认罪，美国司法部指控他非法清洗并挪用了数十亿美金。这个交易具体我就不细说了，总之高盛在之前这个交易中赚了六个亿美金。现在这个前合伙人承认他向高盛的合规部门隐瞒了交易细节。
高盛有业务部门，也有合规部门。但实际上，利益足够大的时候，合规部门总是会“隐身”！实际上高盛这样的公司人员更替很快，很多人都呆不满三年。有很多人羡慕谁谁谁去了高盛，其实对于普通没有背景的孩子，你去高盛也就是丫鬟的命，你光有小姐心是没有什么用的。你就是一干活的，而且你根本不知道其他同事在忙什么，他们也不会跟你交流什么，你也不允许跟非相关的人交流你的业务。
投行的话可信吗？当然不是！高盛自己又有销售部，又有研究部。你说研究部门和销售部门能百分百做到防火墙切割吗，我觉得但凡有个脑子都不会相信吧。
投行是非常讲究关系的，为什么要把这个生意给这个投行，可能就是因为这个投行的负责人是老熟人，老朋友。生意给谁不是给？
当然，对于投行改变Constraint这个事情不是简单我们理解的认识谁，而是有复杂的多的操盘，其中包括要求政府改变监管，制定新的法律等等。索罗斯有个开放基金，他为了赚钱，经常把钱捐给各国政府的反对派，想办法把不听话的一些小国家政府给搞下去。
大家了解了投行，就要稍微了解下资管公司。资管公司本质是帮人管钱的！资管公司需要找投行买产品！这个路径就是如果我是一个大企业，或者是一个有钱人，我把我的钱放在资管公司，资管公司去找投行买产品，这个产品可能是马上要上市的阿里巴巴的股票，也有可能是华尔街炙手可热的基金的新一期认购，顶级的基金有文艺复兴，有黑岩啊等等。
所以关系依旧是很重要的，比如顶级富人一般都有自己的家族办公室（Family Office），国外的家族办公室其实就是一个资管公司。用富人的钱去买到市场上最牛逼，回报最高的产品！
当然买还是买预期，根据的是这个基金过往的年化回报，至于这个基金未来还有没有这么高回报那总得赌一把。
如果你不是顶级富人，你可以在美国Morgan Stanley，或者财富管理公司瑞银去开个户！Morgan Stanley200万美金就可以开户了。
开了户以后，你就可以买Morgan Stanley手上拿到的优质的基金产品。所以富人都是这样，钱少的就自己管钱，钱多的就有自己单独的家族办公室管钱。
富人也会通过私人银行理财！私行这种生物，国外和国内不一样。国内的私行是依托于商业银行的，因为私行自己没有客户源，商业银行有啊。谁突然赚了一大笔钱，往银行里面一存，私行就知道了。所以国内私行没法独立，都是跟在商业行后面。
国外私行是独立的，自己负责拉客户，当然也就需要通过优质的理财产品服务好客户。所以为什么中国富人喜欢找海外私行做理财，的确是因为国外私行是服务富人，但是国内私行更多是考虑怎么从数据中变现怎么卖产品。
我顺便说一下经济不好的问题！有些人问灵哥，对于有钱人，经济不好，股票崩盘对他们有影响吗。我说当然有影响，因为有钱人没几个会全仓持有现金的，多半都会把钱进行配置，私募股权，二级市场，基金等等，所以股市如果大跌，经济不好，私募股权退出不了，对于富人是有很大影响的。
有钱人也分三六九等，巴菲特，李嘉诚这样级别的是他们忽悠别人，别人很难忽悠到他。因为他们比普通富人的constraint高很多。巴菲特买一个公司股票，可以把这个企业的实际运营查个底朝天。然后巴菲特还可以要求人家给一个折价购买，谁让人家是巴菲特，有普通人没有的资源。
而且顶级富人如巴菲特李嘉诚都有个特点，就是几乎不消费。他们花钱有很强的纪律性。巴菲特就是知名的每天早晨吃早餐时，如果前一天股票涨了就吃贵一点的汉堡，跌了就吃便宜一点的汉堡。
激进的中国暴发户喜欢玩杠杆，结果在这一次股灾中，几千万玩成几百万的大有人在。实际上对于欧美有钱人，他们不追求高回报，安全是他们第一的追求。也就是他们最重要的考量是钱不能失掉，而不是靠激进策略赚多少钱。
金融业的极大发展就带来了公司所有制的微妙变化，很多华尔街上市的大企业股东，已经不是什么家族的了，都变成了资管公司，基金公司。这是为什么呢？以前的大家族，比如我们知道的牛逼哄哄的洛克菲勒，罗斯柴尔德家族，家族人丁兴旺，支开叶散，就有个分家的问题。100亿美金可能能控制一个1000亿美金上市公司的10%股权，但如果100亿美金被分成十份，那就什么都控制不了了。
即便是一个家族继承人分到10亿美金，也不敢全仓投入一个资产，而是分散投资到各个资管公司，买了各种市场上的产品。最后上市公司就都被各种基金、资管公司控制了。
那这么讲，是不是分家后的洛克菲勒家族的人跟普通富人也没差别了呢？当然不是，他们有名，所以买资产投资也不需要都用自己的钱，自然有人愿意给他们钱让他们管。因为毕竟是牛逼的家族，家族的关系不一样，他们还是能在世界上改变和控制很多事情的。
阴谋论说世界被几大家族控制，在这种金融体制下，其实完全控制是很难的。
除了商业银行，投行，资产管理公司，保险公司是一个容易被忽略的金融大鳄。你们可以看看平安，之前的安邦就理解了。美国最有名的就是巴菲特的Berkshire Hathaway！保险是很牛逼的金融业态，保险业是资金成本为零或者负的行业。因为大家都把钱投到保险，但很少拿出来。保险要养的精算师就是避免风险，尽量少赔给客户钱。
这样保险公司有了巨大的来源稳定的资金，在监管放松的时候，就可以去并购和购买实实在在的现金流优质资产，特别是遇到金融危机的时候，还可以低价收购资产。
这就是典型的巴菲特的套路！巴菲特也是一个玩改变限制条件Constraint的高手。我也看到很多评论批评他赚钱的方法不就是靠内幕消息和政商勾连吗。都那么简单，人人都是巴菲特了。巴菲特的大套路你看懂了，不代表你就能这么做。很多人连长期持有都做不到，何谈学习巴菲特？这个世界就是被金融控制的，而金融基本上的业态就是这样的！
学会有改变限制条件（constraint）的思维极其重要！生意做的越大，财富越多的人都是对于政治，历史，军事理解非常深入的人。所以要想成为金字塔塔尖的人，就要了解这个目前这个世界的操作和控制方式！财团和代理人是如何通过金融控制世界的！世界并不是简单如阴谋论说被几个家族控制的。实际上严格控制是很难做到的！洛克菲勒家族，罗斯柴尔德家族，分到每个子孙后代，每个人手上的钱都有限。加上再挥霍挥霍，每个人手上不见得有太多钱。
但是这些家族以及他们代理人对于世界变相的影响和还是很强大的，这和传统我们想象的有个终极Boss是不一样的。欧美国家通过了大量的私密社团，圈子来控制这个世界。知名的包括三边委员会，包括彼尔德伯格俱乐部，包括骷髅会，共济会等等。
很牛逼的大家族也是有的，比如瑞典的瓦伦堡家族，瑞典上市公司曾经三分之一的市值是他们。瓦伦堡家族是兄弟两个人管，没有分家，通过家族基金会可以直接控制操纵很多事情。他们旗下最有名的公司叫ABB集团，大家就知道多牛逼了。ABB集团太牛逼了，是全球电力和自动化技术的领导企业。
他们家族下面有个基金叫银瑞达，InvestAB，这个就是投资阿里巴巴的。阿里的蔡崇信当初是InvestAB的投资经理。
我个人一直觉得Jack Ma说的蔡崇信500元人民币加入阿里巴巴的故事有点太戏剧化，我个人猜测蔡崇信应该是代表老东家投资了阿里巴巴，然后就加入进来帮助管理，类似于空降一样。
瓦伦堡家族真正的大发家是二战，他们通过改变限制条件完成了从普通生意人到大生意人。当时有两个兄弟，一个兄弟给纳粹德国做生意，帮他们运运物资什么的。另外一个兄弟跟盟军做生意，这就叫两头下注。最后二战结束后，瓦伦堡家族并没有因为帮助纳粹受到惩罚，和纳粹做生意的兄弟下课，和盟军做生意的兄弟上位，就这样把风险对冲掉了。
更神奇的是，族中另外一位弟兄申请成为了瑞典驻维也纳的外交官，在德国迫害犹太人时，他利用权力给这些犹太人发瑞典护照，这些犹太人最后成功的逃离纳粹的魔爪。瓦伦堡家族一下子成为了犹太人的恩人和救主。这个兄弟后来被苏联人抓走了，然后从此消失，后来据情报机构说在苏联的监狱中死掉了，但是苏联一直没有承认过。瓦伦堡家族一直到2016年才正式宣布他的死亡，希拉里克林顿还被邀请致哀悼词。
看懂瓦伦堡家族，你就能看懂为什么一个800万人口的瑞典能屹立世界的原因！瓦伦堡家族从二战开始和英美德都如此交好，加上对犹太人的恩情，他们做生意当然会无往而不利。
而支持川普的美国最富有的私人集团科赫兄弟，福布斯排行他们有净资产1000亿美金！他们也是兄弟控制家族资产，没有分家。所以科赫兄弟在美国富豪中就很厉害，他们可以直接控制影响很多事情。他们其中有个兄弟直接出来竞选总统，但是失败了。最后还是支持了川普，并把他们自己人彭斯安排到了副总统的职位上。
当资管公司和投行开始take over这个世界的时候，你会发现，帮你管钱的人开始有了自己的算盘和影响力。
因为资管公司变成了公司的股东，那谁去坐董事会的席位，资管公司派人。所以资管公司的经理人，自己不一定是百亿富豪，但是权力就很大。
如同我们今天看到很多VC/PE在创业公司中很强势，很多独角兽都求他们融资一样。很多VC/PE其实经理人没什么钱，但是他们管着几亿美金的资金，动不动就投个ABC轮。对于创业者来讲，VC/PE合伙人就有了“权力”！这是因为出资人不直接和创业者打交道，也不知道如何打交道，出资人并不懂具体行业啊。
但是问题来了，LP如何保证VC/PE合伙人是按照LP的利益最大化来运营基金呢？这个是很难的一件事情！所以这个世界不可避免的操盘手是有自己利益的。就好像公司管理层有独立于股东的利益。
上古时代的王，本来用自己家的管家宰来帮助一起管理国家，所以叫宰相，最后宰相变成有自己独立利益了，变成百官之首，官僚集团一把手。从此中国政治变成君权和官权博弈！皇帝经常拿宰相没办法！
明朝皇帝最后把百官之首丞相废掉了，但国家还是要人管啊，没办法又搞了一个官叫大学士，最后还是又变相成为了丞相。
控制和影响这个世界的，包括了顶级的政客，顶级的家族，顶级的金融家，顶级的企业领袖和他们各式各样的代理人。他们会错综复杂的博弈，有竞争也有合作。而博弈博弈什么？主要就是博弈限制条件（Constraint)！选举政治就是主战场！政府的每一个具体政策，是否减税，是否强制奥巴马医疗法案，是否大麻合法化，是否允许金融混业经营，是否退出巴黎协定都对应着相应利益集团利益。
对于金融集团来讲，他们当然会有其共同的利益，在这个共同利益下面，他们出钱支持他们喜欢的政客。在美国川普崛起之前，金融集团会两党下注，但华尔街主要还是捐给民主党。
因为在世界观上面，民主党和金融集团有相似的地方。全球化金融集团希望的是去除边界，拆除国家的壁垒，让全球化金融集团来永远统治世界，成为食物链的最高端。
而在政界，希拉里就是他们选出来的可执行全球化集团策略的人选。
川普是靠反全球化上台，所以川普反对一切全球化的利益集团。他的上台打乱了全球化金融集团的很多计划。
全球化的金融集团是控制了美国媒体的，在美国基本上除了右派媒体Fox，其他媒体都是大肆抹黑川普。川普当然不是完人，但没可能是弱智，川普得罪的是全球化金融集团的利益，但是川普背后是石油军工体，包括科赫兄弟。所以川普也不怕什么！
川普称这些隐形的控制了金融和媒体，和他对着干的利益集团叫Deep State（国家背后的影子），他想干的就是抽干沼泽（Drain the Swamp），类似就是反腐败。
