去年年底，中国国家主席习近平在中央政治局会议上宣布，中国应“抓住机遇”采用区块链。

一夜之间，“区块链”一跃成为主流，相关学术机构在微信、百度等常用搜索引擎上发布了相关知识及教育课程。

比特币飙升了近40％——位居十年来比特币单日涨幅第三，全世界的加密社区为此欢欣鼓舞。每个人都在预测这对中国究竟意味着什么。

自脸书宣布Libra币（一种由法定储备控制的价格稳定的加密货币）近几个月以来，大多数专家认为这将为“数字人民币”铺平道路。

但在白皮书发布后不久，Libra币遭到了政界人士和银行家的强烈批评。

由于它侵犯了美元的货币主权地位，目前在美国处于停滞不前的状态。另一方面，中国正在以惊人的速度草拟加密法，预计将于2020年1月1日生效。

在最近的一次国会听证会上，脸书创始人兼首席执行官马克.扎克伯格（Mark Zuckerberg）认为Libra币是美国对抗中国数字货币，巩固美元在全球贸易中地位的最佳选择。

他举例称中国计划在其技术巨头阿里巴巴、腾讯等公司的支持下使用数字人民币，并宣称这是“一带一路”倡议的一部分。

扎克伯格认为，该倡议旨在通过复兴海上丝绸之路和陆上丝绸之路，增强中国在全球事务中的主导地位。

面对东西方数字货币之争，印度需要采取渐进的立场，以应对数字货币和数字人民币带来的威胁。

由于洗钱和资金外逃等问题，印度储备银行（RBI）对诸如比特币等未经许可的数字货币持怀疑态度。

尽管这是合理的担忧，但政府将加密社区与银行系统隔离开来，并且严厉惩处数字货币持有人的提议严重阻碍了印度在该领域的创新。

这种不利的监管环境迫使印度从事加密货币和密码学研究的相关公司将其业务转移到国外。

与此相比，中国一直在加强其知识产权保护——截至目前，在数字人民币方面，中国已经拥有70多项专利。

“数字卢比”

随着RelianceJio公司今年新增了2亿互联网用户，印度有望成为世界第二大数字国家，但其并没有制定出针对数字货币威胁的战略计划。

虽然印度政府旗下的BHIM移动支付应用上个月完成了十亿笔交易，取得了空前的成功，但从技术角度来看，它仅是使用了银行间现有IMPS（即时通信和状态信息服务）付款系统的资金转移机制。

而印度需要的是一种新的银行业范式，是通过新时代技术公司参与来为所有人提供金融服务，从而重塑银行业模式并引发一场新的金融革命的范式。

就像中国逐步推动“数字人民币”一样，印度也需要“数字卢比”。

过去，印度储备银行允许通过支付网关、钱包、支付银行以及印度统一支付接口（UPI）等平台支付来鼓励创新，这使成千上万的用户参与主流经济。

这种“周期性中断”在每个阶段中都创造出新的领军者，并为企业推动数字支付提供了动力。

通过区块链技术构建的“数字卢比”，将超越之前所有的阶段，并将为“统一银行接口”创建框架。

目前的金融科技浪潮就好比iPhone发行前的手机一般，此次“数字卢比”推动的新金融革命有可能使当前金融科技浪潮难以望其项背。

但是，要了解“数字卢比”的重要性，首先必须区分法定货币的数字化与数字货币。

法定货币的数字化是随着电子支付和银行间IT系统的产生而出现的，它使得商业银行可以更有效、独立地产生信贷流，从而扩大广义货币供应。

相比之下，通过区块链技术实现的数字货币，可以使中央银行绕开商业银行重新获得对货币发行和供应的控制权，从而影响基础货币。

长期以来，美元一直是全球的储备货币，它使美国在全球金融体系中具有杠杆作用，并使其能够对各国实施制裁，处于绝对优势地位。

近期的贸易战对中国敲响了警钟，使得中国加快推动使用“数字人民币”以建立更先进的金融体系。

鉴于中美两国不断通过推出新时代金融产品来争夺市场霸权，印度也面临着被卷入数字货币战争漩涡的风险。

如今，拥有“数字卢比”不仅是金融创新的问题，而且代表着对有可能威胁国家和金融安全的数字货币战争的回击，同时也将为印度提供一个契机。

目前来看，印度有望在十年内成为全球第三大经济体，通过发展“数字卢比”并使其成为与战略合作伙伴进行贸易的主导货币，可以减少印度对美元的依赖。

印度应该把握好中美发生巨大摩擦的机遇，采取战略性对策，逐步提高其经济和金融主导地位。

“数字卢比”不仅将使有关MDR（数据寄存器）的辩论变得过时（因为它需要建立付款和金融合同），而且可以通过可编程智能合约扩大现金返还、汇款、贷款、保险、股票及其他金融产品的适用范围。

随着Infosys和TCS成为全球最大的软件外包巨头，在此基础上“数字卢比”很可能将重塑核心银行系统的概念。

如今，金融科技公司在表面改变上的可能性和限度都受到银行产品的限制，客户购买成本很高。

与当前孤岛运行及创建“围墙花园”的金融产品不同，“数字卢比”的核心是使用开源基础结构进行编程。这将使每个大型技术公司都变成金融科技公司，而无需获得银行许可或与银行建立合作关系。

它将颠覆现有的银行业模式，为公司提供无银行繁杂程序的“银行业务”，促进公司创新，同时也将向迄今仍受公共银行支配的人们提供金融服务。

未来蓝图

政府和中央银行评估情况后发现，他们有两种实施“数字卢比”的模型——私营部门主导的Libra币或者中央银行支持的数字人民币——可供参考。

鉴于两种模式都有其自身的优缺点，印度很可能采用两者相结合的模式，即公私合营（PPP）。

这意味着要在中央银行的引导下，涉及电信、零售、技术和金融服务等领域的国有企业和私人公司共同结合起来，形成一个统一的“数字卢比”。

这可能变成印度未来的一项战略举措，因而需要组建一个类似于印度国家支付公司（NPCI）的独立机构，以创建技术骨干，并以公正的方式实现“数字卢比”的增殖。同时它也需要私营公司尝试创建属于自己的“数字卢比”。

尽管印度储备银行考虑发展“数字卢比”，但它需要认识到“数字卢比”是通过直接控制货币政策来增强中央银行的能力，并帮助他们维护存款人的利益。

通过“数字卢比”产生影响的货币发展和供应将立即反映出政策变化的影响，而无需依靠商业银行在适宜时机进行那些变化。

最重要的是，它将使监管机构能够监控经济中的交易和信贷流，从而帮助他们及时清除欺诈行为，确保储户的资金安全。

这与印度储备银行目前如何通过内部和外部审计来监视受监管实体形成鲜明对比，内部审计在许多情况下会被误报，进而导致欺诈。

这一点对印度来说尤为重要，因为目前来看，人们对银行系统的信心正在下降。

麦肯锡（McKinsey）在近期报告中称，全球大多数银行在经济上可能并不可行，并补充说他们的商业模式存在缺陷，而且紧迫感很强烈。

最近的非银行金融机构（NBFC）危机导致了当前的经济低迷，旁遮普邦和马哈拉施特拉合作银行(PMC)因高不良贷款率使存款人无法提取资金，这都证明了印度当前银行业模式和货币政策的脆弱性。

自从去货币化以来，市场流通现金增加了20％，这是与黑钱对抗并试图创造无现经济的重要举措。

而今，“数字卢比”为实现相同目标提供了另一种思路。

由于现金被视为实现完全私人和不变交易的一种方式，无论目前的数字支付方式提供何种便利，都无法与之竞争。

通过零知识证明对隐私进行保护，并内置交易税，可以创建数字现金等价物。即使是目前的Libra币和“数字人民币”，也无法达到该目的。

发展“数字卢比”为印度提供了一个机遇，使印度人民能够增强自己的能力，促进数字经济的发展，摆脱过时的银行体系。

印度应该将“数字卢比”视为维护国家安全和主权的重要因素之一，予以大力推进。